Mise à jour de l'écosystème hyperliquide

La chaîne de couche 1 des hyperliquides devient une source d'énergie pour les dérivés décentralisés. Alors que le protocole cimente son rôle de « maison de toutes les finances », les développements récents stimulent l'adoption et l'innovation. Des réductions de frais spectaculaires conçues pour amorcer de nouveaux marchés, à l'essor explosif des actions perpétuelles tokenisées sur des plateformes comme trade.xyz, en passant par l'événement marquant de génération de jetons (TGE) d'aujourd'hui pour le chouchou de l'écosystème Kinetiq. L'écosystème DeFi d'Hyperliquid évolue à une vitesse fulgurante. Découvrons-le.

Le « mode de croissance » d'Hyperliquid : réduction de 90 % des frais pour stimuler l'innovation sans autorisation

Hyperliquid a entamé une phase d'expansion audacieuse plus tôt ce mois-ci avec le lancement de HIP-3 « Growth Mode », une mise à niveau qui change la donne dans le cadre de la Proposition d'amélioration Hyperliquid 3 (HIP-3). Cette fonction permet à quiconque de lancer sans autorisation de nouveaux marchés perpétuels (perpétuels) sur la chaîne, ce qui réduit de plus de 90 % les frais de prise en charge globale pour les actifs admissibles (1).

Le but ? Liquidité Bootstrap dans les créneaux ou les marchés émergents. Pour activer le mode croissance, les déploieurs misent 500 000 jetons HYPE (d'une valeur d'environ 20 millions de dollars aux prix actuels) en guise d'engagement envers la qualité. Cet enjeu peut être réduit en cas d'inconduite, ce qui garantit la responsabilisation (2). Les marchés doivent également éviter les chevauchements avec les organismes de validation existants, prévenir le volume « parasitaire » et favoriser une véritable innovation dans des domaines tels que les actifs réels tokenisés (RWA), les produits exotiques ou les bons du Trésor tokenisés.

L'impact a été immédiat. Depuis l'activation vers le 19 novembre, les volumes quotidiens de transactions sur Hyperliquid ont grimpé en flèche.

L'essor des Equity Perps sur trade.xyz : amener TradFi à DeFi 24 heures sur 24, 7 jours sur 7

Aucune discussion sur l'écosystème d'Hyperliquid n'est complète sans mettre l'accent sur trade.xyz, le perp dex alimenté par HIP-3 qui transforme les actions tokenisées en un phénomène de plusieurs milliards de dollars. Conçu par l'équipe Hyperunit en tant que première instance HIP-3, trade.xyz permet le trading transparent de crypto perps et de perpétuels d'actions, tous marginalisés en USDC et réglés en oracles libellés en dollars américains (3).

Lancé il y a moins de deux mois, trade.xyz a déjà brisé des records : le volume cumulé de transactions a dépassé 2 milliards de dollars en seulement 10 jours, avec un pic à couper le jour de 200 millions de dollars lors de la publication des résultats de Nvidia (4). Des investisseurs boursiers comme NVDA (Nvidia), TSLA (Tesla), GOOGLE (Alphabet), AMZN (Amazon) et l'indice synthétique Nasdaq (XYZ100), offrant un effet de levier jusqu'à 20 fois 24 heures sur 24, sans heures de marché. Des ajouts récents comme COIN (Coinbase), MSFT (Microsoft) et HOOD (Robinhood) sont disponibles avec un effet de levier 10x alors que l'équipe continue d'expédier davantage d'actions liées à la liquidité des hyperliquides (5).

Les volumes de la NVDA et de la TSLA à eux seuls ont atteint 26 millions de dollars en 24 heures récemment, avec des taux d'intérêt ouverts de près de 9 millions de dollars. Les taux de financement sont mitigés, certains marchés comme le TSLA de Felix Protocol affichent une moyenne raisonnable de 4,5 %, tandis que d'autres flirtent avec 197 % annualisés (0,18 % toutes les 8 heures), ce qui crée des opérations d'arbitrage mûre pour les agriculteurs avertis (6).

Trade.xyz ne se limite pas à la recherche de volumes ; il relie TradFi et DeFi. Avec des intégrations comme Privy pour les non-natifs de la cryptographie, trade.xyz intègre les masses aux actions en chaîne.

Le TGE : Liquid Sking de Kinetiq se généralisée sur Hyperliquid

Pour couronner une semaine d'électricité, le premier protocole de piquage liquide non gardien de Kinetiq Hyperliquid a exécuté aujourd'hui son très attendu TGE. Le jeton de gouvernance $KNTQ a été lancé directement sur le marché au comptant d'Hyperliquid, associé exclusivement à l'USDH (le stablecoin natif de l'écosystème issu de Native Markets), contournant ainsi la frénésie habituelle des revendications pour des débuts en chaîne propres).

Kinetiq, qui a atteint 2 milliards de dollars de TVL, permet bientôt aux utilisateurs de miser HYPE pour KHype, un LST porteur de rendement utilisable dans les applications DeFi comme les prêts sur Felix Protocol (7). Son système de validation autonome délègue les enjeux aux plus performants, maximisant les rendements tout en sécurisant le réseau. Kinetiq représente 3,3 % des mises HYPE en circulation, ce qui témoigne de sa domination. Le TGE a alloué 25 % de l'offre de $KNTQ à titre de distribution genèse : 24 % aux détenteurs de points (à partir d'un programme de points de juillet à octobre) et 1 % aux détenteurs de points Hypurr, l'admissibilité étant bloquée au plus tard le 21 novembre (8).

Kinetiq ne s'arrête pas aux jeux ; sa plateforme Launch (un échange en tant que service via HIP-3) permet aux constructeurs de déployer des DEX modulaires, créant ainsi des « actions d'échange » génératrices de rendement pour les détenteurs de HYPE. En tant que point d'ancrage LST de l'écosystème, $KNTQ établit une référence d'évaluation pour les projets HIP-3 à venir comme Ventuals (9).

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‍Références

1. Hyperliquid dévoile le mode de croissance HIP-3, réduisant ses frais de 90 % pour stimuler de nouveaux marchés
2. Hyperliquid réduit ses frais de négociation de 90 % grâce au nouveau mode de croissance HIP-3
3. HIP-3, l'avenir de la finance : tout ce qu'il faut savoir, prévision des prix hyperliquides décembre 2025, le SBET sera-t-il inscrit sur HIP-3 ?
4. Volume de transactions de 2 milliards de dollars en 10 jours, un autre succès pour Hyperliquide
5. Le marché boursier tokenisé sur l'hyperliquide s'est envolé
6. Acquité perpétuelle
7. Kinetiqs Docs
8. Kinetiq dévoile le lancement de la première plateforme d'échange en tant que service (EaaS) pour l'écosystème hyperliquide
9. HYPE génère de la demande, $KNTQ la débloque

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